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Principal documento do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC), o Código de Governança apresenta recomendações de boas práticas que contribuem com a evolução da governança corporativa das empresas e demais organizações atuantes no Brasil.

Com o objetivo de verificar, acompanhar e avaliar a aderência das companhias ao Código, o IBGC, em parceria com a Consultoria EY e a TozziniFreire Advogados, publica a nova edição da Pratique e Explique: Análise Quantitativa dos Informes das Companhias Abertas Brasileiras (2022).

  Em sua quinta edição, o estudo oferece a toda companhia aberta no Brasil a oportunidade de informar a sua adesão a cada uma das 54 práticas recomendadas pelo código, assim como de explicar a não adesão ou adesão parcial em divulgação anual obrigatória.

A amostra contou com um total de 423 companhias, a maior desde a primeira edição. Os resultados indicam uma percepção positiva quanto a práticas de governança, porém também apontam gargalos importantes (e recorrentes) entre as companhias abertas brasileiras.

Essa edição mostrou taxa média de aderência de 62,6% das companhias abertas às 54 práticas recomendadas pelo Código Brasileiro de Governança Corporativa – Companhias Abertas (Código). 

O índice significou aumento de 3,9 pontos percentuais em relação a 2021. O número vem crescendo, já que, no ano anterior, houve um aumento de 4,4 pontos percentuais, quando a taxa média de aderência das empresas passou de 54,3%, em 2020, para 58,7% em 2021.

Reflexões sobre a governança nas empresas brasileiras

Confira 10 aspectos importantes divididos em três eixos, que foram mapeados nesta edição da pesquisa e acompanhe o comportamento das companhias e do mercado diante das práticas de governança corporativa.

Sobre aderência das companhias

1) Houve uma evolução da taxa média de aderência: Trata-se de um resultado positivo, pois indica que as empresas, em geral, estão aprimorando os seus modelos de governança.

2) Motivação à aderência: Grande parte da aderência verificada se deve às empresas pertencentes ao Novo Mercado, aquelas listadas na Bolsa de Valores e que alcançaram um altíssimo nível de transparência e governança corporativa.

Contudo, esse resultado levantou o seguinte questionamento: se essas companhias estão utilizando o modelo “pratique ou explique” como norteador das ações de governança, ou se a evolução desta aderência decorre da obrigatoriedade por dispositivos legais ou regulatórios.

3) Variação entre taxas de aderência: Empresas dentro de um mesmo segmento ou categoria de análise, apresentaram grande variação entre maior e menor taxas de aderência, mesmo em segmentos diferenciados.

Sobre os participantes

4) Evolução das empresas: Empresas do Novo Mercado foram as que mais evoluíram, mas ainda necessitam adaptar-se ao novo regulamento de novos mercados da B3.

5) Faturamento das companhias: O estudo mostrou que a receita líquida das empresas foi um indicador que auxiliou a justificar a maior ou menor aderência às práticas recomendadas. Esse resultado se deu a partir de um cálculo estatístico que levou em conta todas as companhias que entregaram o Informe de Governança neste ano.

6) Segmentos diferenciados: A bolsa precisa analisar se os casos de não adesão às práticas são em função de maior especificidade das práticas do Código ou por descumprimento das regras dos segmentos especiais (Bovespa Mais, Bovespa Mais Nível 2, Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1).

Sobre o mercado investidor e regulador

7) Atenção redobrada: Dada a grande variação entre taxas de aderência, investidores devem observar com cautela a utilização da participação nos segmentos diferenciados como único padrão para análise de uma empresa. Logo, esse dado não representa garantia de boa governança, uma vez que mede a adoção formal das práticas e, não necessariamente, a sua correta e efetiva aplicação no dia a dia das companhias.

8) Engajamento de acionistas e investidores: A pesquisa ainda detectou a necessidade desse público compreender mais a fundo os Informes de Governança das companhias e cobrar explicações sobre suas ações e práticas.

9) Análise aprofundada: É preciso maior compreensão sobre as empresas e seus Informes de Governança, incluindo a análise das explicações e a comparação com outros documentos, para entender a estruturação do seu sistema.

10) Pratique ou Explique: Regulador, acionistas e participantes do mercado devem continuar acompanhando a evolução do modelo e o amadurecimento da sua aplicação entre as companhias, estando atentos a sinais que possam alertá-los sobre a adesão apenas formal ou parcial às práticas divulgadas pelas companhias.

Gargalos na governança

A pesquisa identificou que a prática com maior percentual de respostas “Não” é a do plano de sucessão do diretor-presidente aprovado pelo conselho de administração: 57,4% das companhias afirmam não adotar a prática de forma alguma. 

Em seguida aparece a prática sobre a política de contribuições voluntárias, que deve prever que o conselho de administração seja o órgão responsável pela aprovação de todos os desembolsos relacionados às atividades políticas, com 50,1% de respostas negativas.

Outro gargalo refere-se à prática que aborda a implementação de um processo anual de avaliação de desempenho do conselho de administração e seus comitês. A questão figura, de maneira recorrente, entre as cinco com maior percentual de respostas “Não”, com 35,7%.

“A oportunidade de estudarmos uma série histórica com cinco edições nos permite enxergar algumas tendências e alguns desafios das companhias abertas brasileiras.  Temos observado um movimento crescente e louvável das chamadas boas práticas de governança nessas organizações, mas as oportunidades de melhoria ainda existem e precisam ser enfrentadas pelas lideranças, ainda mais neste momento de pós-pandemia e retomada da economia. O mercado de capitais brasileiro precisa de companhias abertas com sistemas de governança formal e materialmente confiáveis, proporcionando um ambiente de negócios cada vez mais saudável”, diz André Antunes Soares de Camargo, sócio de TozziniFreire Advogados, na área Corporate, com foco em governança corporativa e M&A.

Princípios básicos de uma boa governança

Além da adesão ao código de governança, as boas práticas financeiras assumem uma importância fundamental na rotina diária das companhias. O Código de Governança do IBGC enxerga 5 princípios básicos:

Transparência – Disponibilizar às partes interessadas as informações que sejam de seu interesse e não apenas aquelas previstas em dispositivos legais ou regulamentos. Equidade – Proporcionar um tratamento justo e isonômico a sócios e demais stakeholders, levando em consideração seus direitos, deveres, necessidades, interesses e expectativas.

Prestação de contas – Exercitar um demonstrativo contábil claro, conciso e compreensível, assumindo integralmente as consequências de atos e omissões.

Responsabilidade corporativa – Zelar pela viabilidade econômico-financeira das organizações, cuidando da reputação, modelo de negócios e dos diversos capitais.

Gestão de riscos – A boa gestão da governança passa por ações da companhia para assegurar foco na performance do negócio e estabelecer uma gestão de riscos efetiva.

Ainda segundo as diretrizes do Código, as demonstrações financeiras devem ser acompanhadas por processos de auditoria interna e externa, além de uma equipe de conselheiros fiscais, para que haja confiabilidade e integralidade das informações, bem como proteção de todas as partes interessadas.

O mercado da educação vem se transformando ano após ano em busca de novas alternativas que melhorem a experiência do estudante, otimizem custos operacionais e rentabilizem seus modelos de negócio. Nesse processo, a área financeira é decisiva na sustentabilidade dessas instituições.

Conforme Censo da Educação Superior, promovido pelo, Instituto Nacional de Estudos e Pesquisas Educacionais Anísio Teixeira (Inep), em 2020, o Brasil ocupava a posição de 5º maior mercado de ensino superior do mundo e o maior da América Latina, com aproximadamente 8 milhões de matrículas, sendo que 87,6% das instituições de educação superior são privadas.

Segundo dados do Censo Escolar de Educação Básica de 2020, também promovido pelo Inep, o Brasil possui 47,3 milhões de alunos da educação básica, sendo que 80%, ou 38,7 milhões de estudantes, estão matriculados na rede pública de ensino. 

Continue a leitura e entenda os principais desafios da área financeira no mercado de educação e descubra como a tecnologia fez a diferença na realidade de um importante grupo educacional.

Uma fotografia do mercado de educação

Segundo a pesquisa Números da Educação Privada, divulgada recentemente pela Federação Nacional das Escolas Particulares (Fenep) o crescimento do PIB do Ensino Privado entre 2010 e 2015 foi maior do que o crescimento da economia como um todo nesse período. Isso fez com que a participação do Ensino Privado no PIB brasileiro crescesse de 1,42% em 2010 para 1,65% em 2019, totalizando R$ 126,5 bilhões.  

Deste montante, o ensino privado contribuiu com quase R$ 20 bilhões para a Previdência Social e para o FGTS. Além disso, cerca de 3,4% de todos os empregos formais no setor privado brasileiro estão na área educacional e este número segue crescendo. 

O portal de finanças TradeMap, em seu Relatório de 2021 sobre o Setor Educacional, destaca alguns propulsores para esse crescimento:

• Retomada da economia, puxando o aumento da base de alunos;
• Alta demanda latente por qualificação acadêmica;
• Grande relação entre nível de escolaridade e renda;
• Incentivos governamentais à formação superior;
• Aumento contínuo de investimentos privados;
• Demanda por novos cursos e tecnologias.

EAD e Edtechs impulsionam o mercado de educação

Tecnologia e educação nunca se conectaram tanto como atualmente: o ensino a distância (EAD) tem sido um importante acelerador do crescimento deste mercado, pois já superou, pela primeira vez, o ensino presencial por número de ingressantes em 2020.

A EY afirma que dos mais de 3,7 milhões de ingressantes em 2020 (em instituições públicas e privadas), acima de 2 milhões de alunos (53,4%) optaram por cursos a distância e 1,7 milhão (46,6%) escolheram os presenciais.

Fora do Brasil, este cenário também é favorável à economia. É o que aponta a matéria publicada na americana Forbes. Segundo a publicação, o segmento de EAD nos EUA deverá movimentar em torno de US$ 325 bilhões em investimentos até 2025.

Quanto às Edtechs, startups que unem tecnologia à educação, os números crescem a cada dia. De acordo com a Associação Brasileira de Startups (Abstartups), as edtechs representam hoje o maior segmento entre as startups brasileiras. Os dados mais recentes da entidade, reunidos no Mapeamento de Comunidades 2020, contabilizam 566, sendo que a maior parte delas (58,7%) está localizada na Região Sudeste.

Tendências globais até 2030

Relatório da consultoria EY aponta sete tendências em educação superior baseadas na transformação digital que podem ser adotadas globalmente até 2030, sendo estas:

– Plataformas digitais reduzindo o custo de aprendizado, até cair para zero;
– Jornadas de estudo ainda mais flexíveis e customizáveis;
– Provedores e gestores de educação mais cobrados por resultados;
– Universidades mais transparentes com relação às suas entregas;
– Tecnologia como aliada na promoção da equidade educacional;
– Soluções educacionais cada vez mais personalizadas;
– Linhas de pesquisas com maior incentivo financeiro.

“É hora de começar a nos indagar e olhar para as oportunidades que a pandemia trouxe. É hora de repensar como, onde e para quem a educação superior é entregue”, afirma Catherine Friday, líder global de educação da EY  

Principais desafios da área financeira no mercado de educação

Mesmo que esteja atravessando um cenário de transformação digital, o setor da educação precisa evoluir em diversos aspectos na área financeira. Confira os principais desafios:

– Cultura organizacional não voltada à inovação;
– CFO e departamento de FP&A ainda pouco atuantes;
– Excessivo consumo de tempo com processos manuais;
– Ausência ou baixo índice de digitalização nos processos;
– Falta de integração e automatização das informações financeiras;
– Lentidão na consolidação das empresas controladas;
– Ausência de práticas de governança financeira e compliance;
– Baixos índices de segurança e privacidade de dados;
– Ausência de ações e ferramentas de modelagem financeira.

Tecnologia como aliada da área financeira

Fundado em 2003, em Recife, o Grupo Ser Educacional é um dos maiores grupos de ensino superior do Brasil, com uma base de mais de 300 mil alunos e mais de 2.400 cursos. 

Hoje, além do grande número de unidades, a estrutura do grupo conta com mais de 300 polos de ensino à distância, levando a marca para 26 estados e Distrito Federal, contando com mais de 12 mil colaboradores e outras empresas de apoio, o que torna imprescindível à empresa manter a qualidade do ensino e as contas em dia.

Cenário antes do uso da tecnologia na área financeira

Antes do emprego das soluções tecnológicas, o Grupo Ser Educacional enfrentava dificuldades na consolidação das informações das suas mais de 70 empresas, já que a integração de dados era feita manualmente, em planilhas e em conjunto com um ERP, o que consumia muito tempo e esforço da equipe financeira. 

Após a consolidação ainda havia outro desafio: a ferramenta utilizada para o acompanhamento de resultados não estava atendendo às necessidades de expansão do Grupo. Sem a visualização adequada das informações financeiras de toda a estrutura, o planejamento financeiro ficava desfalcado.

“Antes era necessário subir todas as informações no sistema para visualizá-las. Hoje nós lançamos informações brutas e a ferramenta faz isso tudo pra nós de forma dinâmica. O ganho foi imensurável”, diz Diego Ricelle, analista de planejamento financeiro sênior do grupo.

Toda esta governança foi obtida devido à inteligência contábil de uma plataforma de CPM  capaz de integrar diversas soluções em uma, além da implantação e suporte especializado por profissionais de finanças.

Tecnologia para ampliar a competitividade

João Furtunato, gerente de planejamento financeiro do Grupo Ser Educacional, afirma que o principal desafio de trabalhar no mercado de educação é a competição por preços.

“Alinhar investimentos em marketing no orçamento e estimar seu ROI é uma das principais etapas do planejamento. Tudo isso enquanto há a preocupação de não desfalcar o caixa, o pagamento dos educadores e os serviços prestados à instituição.”

Ele diz que, com a tecnologia, é possível usar a modelagem para simular índices que auxiliam o gestor a avaliar quanto desconto deve oferecer a um estudante para conseguir uma matrícula, quanto investir em marketing ou quantos ajustes serão necessários nas estruturas, por exemplo.

Furtunato, que possui formação na área financeira e também na de tecnologia, diz que a junção dos dois mundos foi essencial para a evolução na forma de trabalhar e visualizar os dados. Para ele, isso faz diferença principalmente na hora de apresentar os resultados para investidores e nas aquisições.

George Arruda, especialista em planejamento orçamentário do grupo, acredita que a digitalização dos processos e o uso da ferramenta tem um peso e importância significativos para o momento de expansão e crescimento do grupo. Para ele, o investimento já está representando economia de tempo, rapidez em análise, amplitude, visão e disseminação da informação.

Tecnologia para uma gestão de ponta a ponta

Segundo Furtunato, o investimento em tecnologia também facilitou a integração contábil, algo que antes demandava servidores internos, gerenciamento de acessos e outros apontamentos. 

Com uma plataforma de CPM permite a redução da disparidade entre os dados provindos da pós-aquisição, sendo que um dos principais pontos de otimização de tempo foi nas publicações das atualizações financeiras, antes feitas em ferramentas de texto. Atualmente, as tabelas e as informações da consolidação já são estruturadas automaticamente, bastando apenas a revisão, afirma.

O Grupo Ser Educacional já utiliza todos estes benefícios tecnológicos de forma colaborativa, permitindo que as empresas espalhadas por todo o país tenham acesso às informações. Ao mesmo tempo, para garantir a segurança e a privacidade desses dados, a plataforma permitiu que os administradores estabelecessem limites na visualização e alteração.

 A KPMG, em pesquisa realizada no terceiro trimestre de 2021, afirma que o Brasil atingiu o recorde de fusões e aquisições. O saldo de 1.361 operações representa o maior número da série histórica, que conta com 25 anos de registros.

As transações de fusões e aquisições, também conhecidas como Mergers & Acquisitions (M&A) em inglês, são parte das estratégias de crescimento, consolidação e participação das empresas no mercado. Organizações que se unem, concentram conhecimento, experiência e poder frente aos concorrentes.

Para isso, as companhias precisam ter práticas de governança financeira que garantam transparência e segurança nas operações. Iniciada a transação, as empresas em processo de fusão definem juntas o modelo de governança que utilizarão, enquanto na aquisição essa decisão fica a cargo da compradora.

Continue a leitura e conheça os aspectos que tornam a governança financeira um elemento relevante nas operações de fusões e aquisições.

Aspectos dos reportes financeiros em fusões e aquisições

Em processos de fusões e aquisições, os reportes financeiros fornecem insights sobre a situação das contas da companhia que será fundida ou adquirida. 

O International Accounting Standard Board (IASB) explica que o objetivo dos reportes é “disponibilizar informações financeiras sobre a empresa, que sejam úteis para investidores, credores e potenciais na tomada de decisões relacionadas ao fornecimento de recursos para a organização”.

As operações de M&A demandam análises financeiras criteriosas para que os envolvidos avaliem os riscos e as vantagens da transação. O diagnóstico realizado pelos relatórios traz mais clareza sobre os dados das organizações e eleva a credibilidade das companhias, sendo um instrumento de governança em fusões e aquisições.

A seguir, confira como por que as demonstrações contábeis e os reportes financeiros são importantes em operações de M&A:

DRE e outras demonstrações contábeis

Através da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE), os tomadores de decisão em um M&A têm uma visão geral da situação financeira da empresa. Já o Balanço Patrimonial, ajuda na avaliação do comportamento financeiro da companhia e a entender o percurso feito pelos recursos da organização no período.

A Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados (DLPA) mostra como o lucro líquido foi distribuído; a Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC) revela o grau de liquidez das operações; e a Demonstração de Valor Adicionado (DVA) exibe o valor gerado pela empresa no período e distribuição deste entre os agentes responsáveis, como colaboradores e acionistas.

As companhias que não prezam pela qualidade dessas informações em suas demonstrações contábeis podem ter sérios problemas, como a perda de confiabilidade, a diminuição do valor de mercado e até o cancelamento de uma operação de M&A.

Para saber como tirar melhor proveito das análises das demonstrações financeiras, baixe nosso guia gratuito. 

EBITDA

O “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization” (em português, “Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização”) apura lucros e juros gerados por operações financeiras da companhia.

Através do EBITDA os gestores compreendem a capacidade de geração de dinheiro da organização com seu negócio central ao apurar entradas e saídas financeiras provenientes de créditos e de débitos.

A E&Y afirma que em transações relativamente menores, de empresas que se encaixam no negócio principal do adquirente, os níveis de EBITDA recorrente ou ajustado devem ser considerados como prioridade de diligência. É o caso da aquisição da Pixar pela Disney

Essa métrica sinaliza se a organização está supervalorizada ou desvalorizada, por isso é considerada uma ferramenta relevante no processo de aquisição. O EBITDA ajustado mostra a realidade da empresa com mais clareza e diz se a transação exigirá ou não mais investimentos do que o esperado pelos compradores.  

Clique aqui para saber mais sobre como utilizar os indicadores oriundos da DRE e do EBITDA. 

Avaliação de riscos de corrupção

A avaliação de riscos de corrupção traz mais transparência e credibilidade para as operações de M&A. A Lei nº 12.846, conhecida como Lei Anticorrupção ou Lei da Empresa Limpa, se refere à prática de atos lesivos à administração pública e foi criada para embasar essa análise. 

Uma empresa em processo de fusão e aquisição pode ser responsabilizada por atos de corrupção que a outra companhia tenha cometido. Segundo a legislação, “a responsabilidade da sucessora será restrita à obrigação de pagamento de multa e reparação integral do dano causado, até o limite do patrimônio transferido”.

Organizações que incorporam a avaliação de riscos de corrupção na fase de pré-aquisição conseguem precificar melhor a empresa em análise.

A PwC explica que um programa anticorrupção eficaz permite que as empresas reduzam o impacto dos riscos e mantenham o foco em inovação e competitividade. Os gestores precisam entender como a empresa está em questão de confiança e transparência de suas operações.

Qual é o papel da tecnologia em processos de fusões e aquisições?

A tecnologia contribui com o detalhamento dos dados e com a due diligence em operações de M&A, além de trazer agilidade para os processos.

Os recursos tecnológicos promovem a integração entre as equipes da organização, facilitando a atualização de relatórios. Com documentos precisos e em dia, os tomadores de decisão têm as informações necessárias para insights e deliberações.

O uso de plataformas tecnológicas, como o Accountfy, contribui com a padronização dos processos e centralização dos dados, o que facilita a rotina da área financeira e traz mais transparência aos investidores.

A Harvard Business Review afirma que “a tecnologia pode ter um impacto significativo no sucesso de fusões e aquisições, desde permitir um processo de negociação acelerado e mais bem informado até uma melhor integração pós-fusão”.

O controller financeiro e os processos de M&A

A atuação do controller em uma organização envolve desde questões contábeis a estratégias financeiras. Esses profissionais têm uma visão tática do negócio e focam na precisão das informações e integridade dos dados. 

Alysson Pedra, controller do Accountfy, explica que “a posição de um controller exige que se tenha o conhecimento técnico para a análise das informações financeiras e contábeis da companhia”.

O controller financeiro atua como um parceiro de negócio nas operações de M&A. Ele faz avaliações rigorosas das contas, analisa os riscos e oportunidades, cria projeções, gerencia a due dilligence, avalia os impactos tributários, estuda as possibilidades de investimento e ainda contribui com as integrações pós-fusão.

Nos processos de fusões e aquisições, o controller se fundamenta no valor da companhia baseado em ativos e caixa (valuation, em inglês) para fazer as recomendações de compra ou venda.  

Saiba mais sobre o atual papel do controller em nosso e-book gratuito. 

Considerações

A governança financeira equivale a um conjunto de boas práticas que permite uma avaliação mais transparente e confiável das empresas em processo de fusão e aquisição.

Seja por relatórios ou normas, o mais relevante é que os tomadores de decisão tenham dados suficientes e uma tecnologia eficiente para analisar a operação de forma profissional e convicta.

Segundo a ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), o mercado de fusões e aquisições cresceu 28%, entre 2018 e 2019, o que repercute diretamente na procura por serviços de auditoria financeira, tendo em vista a necessidade por processos mais transparentes.

A Lei 11.638/07 afirma que empresas com ativos superiores a R$240 milhões ou receita bruta anual superior a R$300 milhões são obrigadas a contratar os serviços de auditoria externa.

Para tornar este processo de escolha mais transparente, surgiram, dentro das empresas, os comitês de auditoria. Segundo o Guia para Comitês de Auditoria, sua função é supervisionar as ações da empresa contratada.

Neste post, vamos detalhar aspectos importantes para a escolha de uma auditoria financeira, os principais critérios na seleção desses parceiros, conhecer a influência dos gestores, além de abordar os benefícios que a auditoria traz à organização.

Qual é o perfil da auditoria financeira moderna

Os avanços tecnológicos e a transformação digital que estamos vivendo também impactam a rotina profissional do auditor e das empresas de auditoria.  

Jon Raphael, Diretor de Inovação da Deloitte, afirma, em entrevista à Strategic Finance, que os profissionais de uma auditoria devem possuir amplo conhecimento sobre tecnologia, habilidades analíticas aprimoradas e uma compreensão mais profunda dos riscos de um negócio.

A importância da tecnologia, também, é citada em relatório da EY. O estudo aponta que esses profissionais estão sendo treinados para usar, cada vez mais, a análise de dados para identificar padrões de transações que indiquem fraude material, por exemplo.

De acordo com o Occupational Outlook Handbook, do Bureau of Labor Statistics, até 2030, o número de contadores e auditores empregados, nos Estados Unidos, deve crescer 11%, quase tão rápido que a média de todas as ocupações

Michele Parmelee, Vice-CEO da Deloitte Global, em entrevista à Revista Forbes, diz: “Pense em todos os stakeholders com os quais os auditores têm que lidar. Eles devem ser capazes de ouvir e explicar e construir um relacionamento em todos os níveis da organização.”

A Forbes, baseada em uma série de estudos, lista as cinco principais habilidades de um auditor de sucesso:

1. Forte capacidade de comunicação
2. Inteligência emocional
3. Pensamento crítico e visão de negócios
4. Perfil questionador e investigativo
5. Habilidades interpessoais

O papel dos gestores na seleção de uma auditoria financeira

Segundo artigo publicado, na Strategic Finance, e baseado nas pesquisas das autoras Melissa Carlisle, Candice Hux e Aleksandra Zimmerman, a administração pode ter um papel formal ou informal na seleção do auditor e da empresa contratada. 

Segundo a publicação, há algumas características dos parceiros de auditoria que os gestores acreditam ser mais importantes, no processo de seleção, e que podem ajudar empresas a tomar a mesma decisão: 

• Amplo conhecimento técnico
• Entendimento sobre o negócio do cliente
• Experiência e boas referências
• Disponibilidade e respostas rápidas
• Capacidade de se relacionar com o time
• Integridade profissional e ética nas relações
• Proatividade e objetividade nas suas ações

A matéria, também, cita a experiência dos gestores e o profundo conhecimento deles nas metas e operações financeiras da empresa, diante de riscos e estratégias, como um facilitador na hora de se certificar da qualidade da auditoria.

Principais critérios para escolher uma auditoria financeira

A escolha de um parceiro de auditoria financeira pode envolver diversos critérios, que vão desde o conhecimento técnico e atualização profissional, passando pela postura ética até chegar na relação custo-benefício. Além disso, a definição também deve ocorrer no momento certo para a empresa.

Uma forma de comprovar a capacidade operacional de uma auditoria financeira é através das informações disponíveis no site da CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Os auditores, para terem um registro na CVM, devem comprovar capacidade profissional para atuar na área.

Aqui, no Brasil, a emissão de normas de auditoria financeira é de responsabilidade do Conselho Federal de Contabilidade (CFC). A entidade traduziu as Normas Internacionais de Auditoria sob o nome de Normas Brasileiras de Auditoria Independente de Informação Contábil-Histórica (NBC-TA)

No exterior, as Normas Internacionais de Auditoria emitidas pelo International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) são consideradas como referência para o processo de auditoria.

A AICPA (Associação Internacional de Contadores Certificados) criou um guia para auxiliar na avaliação de uma auditoria financeira, destacando os principais requisitos:

• Experiência e desenvolvimento profissional
• Políticas de qualidade em todos os seus processos
• Independência e autonomia na prestação do serviço
• Licenciamento para atuar com auditoria financeira
• Postura dinâmica e cultura tecnológica

Benefícios da auditoria financeira para a empresa

Nos últimos anos, as organizações vêm buscando uma experiência de auditoria que seja capaz de refletir uma nova dinâmica de gestão: mais ágil, objetiva e tecnológica.

Richard Summerfield, editor da Financier Worldwide, afirma: uma auditoria financeira eficiente não deve apenas relatar as não conformidades e ações corretivas, mas também destacar pontos positivos e boas práticas.

Uma boa auditoria financeira, também, pode auxiliar empresas na avaliação de riscos. Foi o que constatou a pesquisa da Deloitte, que ouviu 351 executivos, de nove países, sobre a importância de avaliar os riscos em cenários econômicos adversos.

Segundo essa pesquisa, para 90% dos entrevistados, as empresas podem se beneficiar com a parceria de um auditor para avaliar os riscos e entender os impactos financeiros a longo prazo.

Os autores Stephen H. Fuller, Jennifer R. Joe e Benjamin L. Luippold afirmam, em artigo, que, quando o relatório do auditor é mais informativo sobre uma estimativa complexa e o comitê de auditoria é mais eficiente, as divulgações financeiras relacionadas à administração são mais transparentes.

A PwC elaborou um estudo que cita os principais benefícios de uma auditoria financeira para as empresas e seus stakeholders:

• Possibilita maior transparência e informações claras aos acionistas
• Aponta inconsistências nas declarações financeiras
• Identifica falhas na administração e nos controles internos
• Entrega insights sobre as áreas onde a administração pode melhorar

Agora você já sabe quais os aspectos mais importantes considerar ao escolher um serviço de auditoria financeira para sua empresa. Continue acompanhando nossos conteúdos para se manter atualizado e conte com o Accountfy para otimizar a análise e organizações dos seus dados financeiro!  

Uma das fraudes financeiras mais conhecidas do mundo, o caso Enron, envolveu declarações contábeis indevidas. O escândalo da empresa norte-americana acelerou a aprovação da Lei Sarbanes-Oxley, norma internacional para análise contábil, e tornou as regras para auditoria financeira ainda mais rígidas.

Após o colapso da Enron, CFOs e demais líderes se mantiveram ainda mais atentos ao detalhamento das declarações financeiras para que os stakeholders compreendam a legitimidade dos gastos, lucros e cumprimento de leis fiscais.

A auditoria financeira é uma das vias para atestar a veracidade e precisão das informações em demonstrações contábeis e relatórios financeiros da empresa. 

Marie-Laure Delarue, vice-presidente da Ernst & Young (EY), explica que “auditorias de alta qualidade melhoram a confiança das partes interessadas nas empresas, o que por consequência impulsiona o investimento e o crescimento econômico, gerando valor em longo prazo para a sociedade em geral”.

Continue a leitura e compreenda mais detalhes sobre a auditoria financeira, seus impactos e quando considerar a contratação desse serviço.

Como funcionam as auditorias?

A auditoria representa uma prática do mercado que verifica se os processos, os sistemas de controles internos e dados disponibilizados pela empresa condizem com a realidade.  

No contexto financeiro, segundo a legislação brasileira (lei 11.638/07),  empresas com ativos superior a R$240.000.000,00 (duzentos e quarenta milhões de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 (trezentos milhões de reais) são obrigadas a contratarem os serviços de auditoria externa.

As Pequenas e Médias Empresas, que optam pela contratação de uma auditoria, ainda que não seja uma conduta obrigatória, transmitem credibilidade aos stakeholders, elevando o grau de confiança em relação a suas práticas financeiras.

O serviço de auditoria pode ser interno, quando conduzido por profissionais da própria instituição, ou externo, realizado por empresas especializadas e independentes. 

Não existe um método único a ser seguido pelas auditorias. Mas a PwC, uma das maiores empresas mundiais, lista alguns passos da sua metodologia:

1. Ao ser decidida a empresa, os auditores iniciam seu trabalho obtendo uma compreensão das atividades da organização, considerando as questões econômicas e industriais que podem ter afetado o negócio durante o período de relatórios.
2. Para cada atividade listada no relatório financeiro, os auditores identificam e avaliam quaisquer riscos que possam ter um impacto significativo no desempenho financeiro, e as medidas que a organização colocou em prática para reduzir os riscos.
3. Com base nos riscos e controles identificados, os auditores consideram o que a administração fez para garantir que o relatório financeiro seja preciso.
4. Os auditores, então, julgam se o material apresenta uma visão fidedigna dos resultados e se a organização está em conformidade com as normas.
5. Finalmente, os auditores preparam um relatório que estabelece seu parecer para os acionistas ou membros da organização.

Quais são as diferenças entre auditoria financeira e contábil?

Segundo a  “NBC TA – de Auditoria Independente de Informação Contábil Histórica”, do Conselho Federal de Contabilidade (CFC), cabe ao profissional analisar documentos contábeis como balanço, fluxo de caixa e DRE, com o intuito de acompanhar a situação econômica, patrimonial e financeira. 

Enquanto isso, o mercado ajustou-se para uma abordagem mais ampla encontrada na auditoria financeira, com acesso ao fluxo de caixa, compreendendo como estão sendo aplicados os recursos, identificando cada pagamento e o cumprimento das leis fiscais. 

Empresas ao redor do mundo realizam uma auditoria financeira que avalia a legitimidade dos usos dos recursos, a adequação às questões tributárias e regulatórias, muitas vezes elevando as companhias aos padrões mundiais de gestão financeira exigidos principalmente por grandes investidores.

Será que é hora de contratar uma auditoria financeira externa?

A necessidade de contratação de uma auditoria financeira está relacionada diretamente ao quão confiante uma empresa está em relação às suas obrigações, à veracidade das informações, agilidade e padronização dos relatórios financeiros.

Isso significa que as demonstrações devem ser minuciosamente preparadas conforme os requisitos legais e as normas que manterão a qualidade, legitimidade, constância e segurança dos relatórios financeiros. 

Caso a companhia já tenha esse tipo de cultura de relatórios financeiros e confiança em suas informações,  deve estudar a necessidade de uma auditoria. Ela pode ser contratada para se proteger de possíveis fraudes, elevando suas práticas de governança corporativa e segurança financeira.

Além disso, a auditoria financeira contribui com os processos de fusão e aquisição, aumentando a confiabilidade e transparência dos dados. No caso de IPOs, empresas precisam ter suas demonstrações financeiras auditadas por empresas especializadas.

Como a tecnologia pode contribuir para a auditoria?

Plataformas financeiras conseguem promover cruzamentos e verificar incoerências de dados, mesmo em diferentes anos-fiscais. A tecnologia automatiza e melhora a apresentação dos resultados.

A EY afirma que os auditores estão sendo treinados para usar cada vez mais a análise de dados para identificar padrões de transações que podem indicar uma fraude material.

Dessa maneira, líderes financeiros com acesso antecipado à tecnologia têm a chance de simular as investigações e descobrir possíveis falhas, verificando a veracidade das informações e se preparando para uma auditoria bem-sucedida.

Considerações 

A aceleração digital promove mais transparência e eleva os padrões de qualidade das instituições. Em um ambiente que exige constantes adequações, empresas que prezam pela conformidade dos seus processos, atingem melhores resultados e tornam-se mais atrativas. Isso reforça a ideia de que a auditoria é um dos diferenciais capazes de aumentar a competitividade das empresas no mercado, independentemente do seu porte.